빅테크 캐펙스 $650bn 도달, AI 매출 현실화
microsoft, alphabet, meta, amazon이 2026년 AI 인프라에 $630-650b를 투자하기로 했습니다. azure는 40% 성장했고, google cloud는 63% 급증했으며, microsoft cloud는 $54.5b를 기록했습니다. 매출로 성과가 검증됐음에도 네 기업 모두 캐펙스 전망치를 상향조정하며 지속적인 대규모 투자 의지를 보였습니다.
주요 미국 기술 기업들은 1분기 실적을 보고하며 대규모 AI 인프라 투자로 인해 수익 성장이 촉진되고 있음을 확인했지만, 앞으로 더 높은 지출이 있을 것이라고 시사했다. Microsoft는 Azure가 40% 성장하고 연간 AI 수익이 370억 달러를 돌파하며 선두를 달렸으며, Alphabet의 Google Cloud 수익은 63% 급증했고 Meta는 2021년 이후 가장 빠른 수익 성장을 달성했다.
이러한 운영 성과를 거두었음에도 불구하고, 4개 회사는 모두 2026년의 자본 지출 전망치를 상향 조정했다. Microsoft는 전망치를 1,900억 달러로 높였고, Alphabet은 범위를 1,800억-1,900억 달러로 높였으며, Meta는 전망치를 1,250억-1,450억 달러로 상향 조정했다. 경영진은 컴퓨팅 제약과 수요 가속화를 이유로 들었으며, Alphabet은 '단기적으로 컴퓨팅에 제약을 받고 있다'라고 명시적으로 밝혔다.